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Artigo Acesso aberto Produção Nacional Revisado por pares
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O cone de volatilidade no mercado de opções brasileiro

2014; UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE; Volume: 8; Issue: 2 Linguagem: Português

10.12712/rpca.v8i2.287

ISSN

1982-2596

Autores

Rodrigo Jatobá Cerqueira, Antônio Carlos Figueiredo Pinto, Marcelo Cabús Klötzle,

Tópico(s)

Financial Markets and Investment Strategies

Resumo

Este trabalho tem como objetivo testar se cone de volatilidade aplicado ao mercado de opções brasileiro pode trazer informações adicionais à decisão de compra e venda de volatilidade. Outra contribuição deste trabalho é mostrar se os resultados obtidos nas operações realizadas com o cone de volatilidade variam de acordo com a relação cotação da ação/preço de exercício da opção. Os resultados indicam que a comparação da volatilidade implícita com o cone de volatilidade pode ser um indicador eficiente para prever a evolução da volatilidade futura, permitindo ganhos em operações delta-neutro de compra e de venda de volatilidade. Além disso, foi constatado que existem diferenças nos ganhos, algumas significativas, entre as opções dentro do dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro.

Referência(s)