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Artigo Acesso aberto Produção Nacional Revisado por pares
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Programação dinâmica aplicada a finanças

1997; Associação Brasileira de Engenharia de Produção; Volume: 7; Issue: 2 Linguagem: Português

10.1590/s0103-65131997000200002

ISSN

1980-5411

Autores

Tara Keshar Nanda Baídya, Fernando Antônio Lucena Aiube,

Tópico(s)

Economic theories and models

Resumo

Este artigo mostra a aplicação da programação dinâmica estocástica e o seu uso em Finanças. Um dos objetivos mais usuais da teoria financeira é determinar a trajetória ou caminho ótimo para determinada variável. Brennan e Schwartz (1985) analisaram economicamente o investimento na exploração de um recurso mineral. Determinaram o valor do projeto e o instante ótimo de realizar o investimento. Para tal, usaram os conceitos da teoria das opções e técnicas de avaliação por arbitragem. Este artigo obtém o mesmo modelo usando a programação dinâmica e os conceitos de finanças em tempo contínuo

Referência(s)