Using the fama-bliss method to estimate the term structure of interest rates
2008; University of the Algarve - ESGHT - CIEO; Volume: 4; Issue: 4 Linguagem: Português
ISSN
2182-8466
AutoresJosé Luis Fanjul Suárez, María del Carmen González Velasco, María del Pilar Rodríguez Fernández,
Tópico(s)Economic Theory and Policy
ResumoO objectivo deste artigo consiste em proporcionar uma estimativa mensal, utilizando dados diarios, da estrutura temporal das taxas de juro a ordem e a prazo desde o inicio da Uniao Economica e Monetaria. Para isso, aplicamos o metodo de Fama e Bliss, as funcoes de aproximacao de dois dos metodos mais utilizados habitualmente pelos Bancos Centrais, o metodo de Nelson e Siegel (1987) e o metodo de Svensson (1994) e duas funcoes objectivas. Posteriormente, comparamos as quatro opcoes para decidir qual e o metodo mais satisfatorio. Finalmente, apresentamos as estruturas temporais das taxas de juro a pronto e a prazo que foram seleccionadas.
Referência(s)