Endogenous Tariffs in a Common-Agency Model: A New Empirical Approach Applied to India

2014; Volume: 51; Issue: 1 Linguagem: Inglês

ISSN

2451-7321

Autores

Olivier Cadot, Laure Dutoit, Jean‐Marie Grether, Marcelo Olarreaga,

Tópico(s)

Economics of Agriculture and Food Markets

Resumo

Abstract This paper proposes a new method to test the Grossman-Helpman model of endogenous protection and lobby formation, which does not require data on lobby formation or contributions. It identifies politically organized industries using commonly available trade and production data, as well as the model's structural parameter estimates. Applied to India, it yields results that are qualitatively consistent with the model's predictions and that seem quantitatively more plausible than estimates given for the US by alternative methods. Our estimates imply that the weight put by the Indian government on contributions by politically organized sectors is a third of the weight it puts on (gross) social welfare, well above existing estimates for the United States. Keywords: India, Political Economy, Protection. JEL classication numbers: F10, F11, F13 Las tarifas endogenas en un modelo de agencia comun : Un nuevo enfoque empirico aplicado a la India Resumen En este trabajo se propone un nuevo metodo para testear el modelo de Grossman-Helpman sobre proteccion endogena y la formacion de grupos de interes (lobbies), que no requiere de datos respecto a la formacion de los grupos de interes o de sus contribuciones. Identifica a las industrias politicamente organizadas a partir de datos de produccion y comercio que son de acceso comun, asi como las estimaciones de los parametros estructurales del modelo. Aplicado a la India, produce resultados que son cualitativamente consistentes con las predicciones del modelo, y que parecen cuantitativamente mas plausibles que las estimaciones para los EE.UU obtenidas por metodos alternativos. Nuestras estimaciones implican que la importancia que el gobierno de la India asigna a las contribuciones de los sectores politicamente organizados es una tercera parte de la importancia que le asigna al bienestar social (bruto), muy por encima de las estimaciones existentes para los Estados Unidos. Palabras clave: India, Economia Politica, Proteccion. Codigo JEL: F10, F11, F13.

Referência(s)