Produção Nacional
Revisado por pares
Estimando a Densidade da Taxa de Câmbio Usando Modelos Paramétricos: o Caso do Brasil
2007; Brazilian Society of Finance; Volume: 5; Issue: 1 Linguagem: Português
10.12660/rbfin.v5n1.2007.1164
ISSN1984-5146
AutoresMarcos Massaki Abe, Eui Jung Chang, Benjamin Miranda Tabak,
Tópico(s)Financial Markets and Investment Strategies
ResumoEste artigo emprega uma técnica paramétrica desenvolvida recentemente para extrair previsões de densidade para a taxa de câmbio doméstica, usando o mercado de opções cambiais. Os resultados empíricos sugerem que o mercado de opções contém informação útil sobre a densidade futura da taxa de câmbio. Estes resultados sugerem que previsões de densidade usando o mercado de opções podem adicionar valor à gestão de carteiras e de risco, e podem ser úteis para reguladores financeiros avaliarem estabilidade financeira.
Referência(s)