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Criterios de valoración de instrumentos financieros derivados sobre títulos de renta fija

1997; Linguagem: Espanhol

10.51302/rcyt.1997.17151

2792-8306

César Villazón Hervás, Lina Sanou Vilarrondona,

Financial Reporting and Valuation Research

Accésit Premio Estudios Financieros 1996 En la mayor parte de los criterios de valoración de derivados se utiliza el arbitraje como elemento de referencia para determinar si el contrato está valorado equitativamente o no. Pero la ausencia de oportunidad de arbitraje implica que la relación entre precios y cantidades sea lineal y que en todo momento se deba ajustar dicha relación a las condiciones imperantes en el mercado. En este trabajo se pretende estudiar el problema de valoración de los derivados sobre títulos de renta fija aplicando la técnica de valoración cupón cero y el modelo binomial, con el fin de tratar de determinar el sistema de fijación de precios teóricos que mejor se ajusta al precio vigente en todo momento en el mercado financiero correspondiente.