
Uma análise empírica da volatilidade do retorno de commodities agrícolas utilizando modelos ARCH: os casos do café e da soja
2005; Brazilian Society of Economy, Administration and Rural Sociology; Volume: 43; Issue: 1 Linguagem: Português
10.1590/s0103-20032005000100007
ISSN1806-9479
AutoresWashington Santos Silva, Thelma Sáfadi, Luiz Gonzaga de Castro,
Tópico(s)Economics of Agriculture and Food Markets
ResumoExaminou-se o processo da volatilidade dos retornos de duas importantes commodities agrícolas brasileiras, o café e a soja, por meio de modelos da classe ARCH. Os resultados empíricos sugerem fortes sinais de persistência e assimetria na volatilidade de ambas as séries. Além disso, os resultados sugerem que a implementação de políticas que criem, facilitem o acesso e estimulem a utilização de instrumentos de hedging baseados no mercado podem ser estratégias adequadas para tais setores diante da persistência de choques e volatilidade pronunciadas constatadas para os retornos destas commodities
Referência(s)