Produção Nacional
Revisado por pares
Eficiência de mercado: evidências empíricas para os preços spot e futuro de boi gordo
2011; UNIVERSIDADE FEDERAL DO PARANÁ; Volume: 36; Issue: 3 Linguagem: Português
10.5380/re.v36i3.14287
ISSN2316-9397
AutoresWaldemiro A. Silva Neto, Gilberto Joaquim Fraga, Pedro Valentin Marques,
Tópico(s)Economics of Agriculture and Food Markets
ResumoO presente artigo aplica a hipótese de eficiência de mercado entre ospreços spot do boi gordo de algumas relevantes praças no Brasil: Presidente Prudente,Goiânia e Campo Grande, e o preço futuro BM&F. O procedimento adotadofoi o de cointegração, para testar a eficiência de mercado sem implicar na ausênciado prêmio de risco. Os resultados sugerem que não é possível rejeitar a hipótese deque o mercado é eficiente para as praças e não rejeitaram a hipótese da existênciade prêmio de risco. Desta forma, o mercado futuro pode auxiliar no processo dedescoberta de preços por parte dos agentes envolvidos.
Referência(s)