Portal de Periódicos da CAPES

A Framework for Evaluating Provincial R&D Tax Subsidies

2005; University of Toronto Press; Volume: 31; Issue: 1 Linguagem: Francês

10.2307/3552594

1911-9917

Bev Dahlby,

Firm Innovation and Growth

Les reactions en chaine provoquees par les activites d’une firme de Recherche et Developpement (R&D) fournissent une justification a l’encouragement fiscal donne a R&D. Cet article fournit un cadre permettant d’incorporer le taux de rendement externe de R&D, l’attention portee a la fiscalite en matiere de depenses pour R&D et le cout marginal, pour le gouvernement, des fonds publics, dans l’evaluation des programmes provinciaux d’encouragement fiscal pour R&D. En nous servant de ce cadre, nous constatons qu’un dollar d’augmentation de l’encouragement fiscal doit generer pres de 2 $ de fonds supplementaires pour R&D et que le taux de rendement externe doit etre tres proche de 30 pour cent afin de justifier une subvention fiscale provinciale pour la Recherche et le Developpement, si le cout marginal de financement est de 1,40 $ pour le gouvernement provincial. The spillover effects from a firm’s research and development (R&D) activities provide a rationale for R&D tax incentives. This paper provides a framework for incorporating the external rate of return on R&D, the tax sensitivity of R&D spending, and the government’s marginal cost of public funds in the evaluation of provincial R&D incentive programs. Using this framework, we find that an additional dollar of tax incentive has to generate close to $2.00 of additional R&D and the external rate of return has to be very close to 30 percent in order to justify a provincial tax subsidy for R&D if the provincial government’s marginal cost of