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Análisis de los Factores Determinantes en el Reconocimiento de Créditos por Pérdidas Fiscales en las Empresas Españolas

2003; Taylor & Francis; Volume: 32; Issue: 117 Linguagem: Espanhol

10.1080/02102412.2003.10779492

2332-0753

Manuel García-Ayuso Covarsí, Constancio Zamora Ramírez,

Financial Reporting and Valuation Research

RESUMENEste trabajo analiza los factores que inciden en la decisión de los gerentes de reconocer contablemente como activo los créditos que tienen su origen en la existencia de pérdidas fiscales a compensar. Los resultados obtenidos a partir de una muestra de empresas españolas, que oscila entre las 1.540 y las 3.872 observaciones-año, indican que la decisión de activación de los créditos fiscales viene determinada por el historial de beneficios de la empresa y su nivel de apalancamiento financiero y, en menor medida, por sus expectativas de resultados futuros. Asimismo, encontramos evidencia de la existencia de una relación estrecha entre la activación de los créditos por pérdidas fiscales a compensar y algunas variables indicativas de la existencia de prácticas de alisamiento del resultado. La evidencia aquí presentada tiene claras implicaciones para la práctica del análisis financiero y para el proceso de emisión de normas contables.