Projetos de opções reais com incertezas correlacionadas
2009; UNIVERSIDADE DO VALE DO RIO DOS SINOS; Volume: 6; Issue: 1 Linguagem: Português
10.4013/base.2009.61.02
ISSN1984-8196
AutoresLuiz Eduardo Teixeira Brandão, James Dyer,
Tópico(s)Capital Investment and Risk Analysis
ResumoAtivos contingenciais tradicionalmente são precificados através do uso de portfólio replicantes ou por avaliação neutra a risco.Quando os mercados são incompletos, como ocorre em muitos projetos onde a empresa está sujeita a incertezas privadas, ou técnicas, não sistemáticas, esses riscos não podem ser hedgeados e o portfólio replicante não pode ser construído.Neste trabalho, propomos um método baseado nos procedimentos originalmente desenvolvidos por Copeland e Antikarov (2001), que fornece uma maneira prática e eficaz para avaliar projetos onde existe flexibilidade gerencial e correlação de incertezas usando o conceito de mercados
Referência(s)