Produção Nacional
Revisado por pares
Desempenho de estimadores de volatilidade na bolsa de valores de São Paulo
2004; FUNDAÇÃO GETÚLIO VARGAS; Volume: 58; Issue: 3 Linguagem: Português
10.1590/s0034-71402004000300006
ISSN1806-9134
AutoresBernardo de Sá Mota, Marcelo Fernandes,
Tópico(s)Market Dynamics and Volatility
ResumoO objetivo deste artigo é avaliar o desempenho de diferentes métodos de extração da volatilidade do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA) tendo como referência a volatilidade realizada. Comparamos modelos da família GARCH com estimadores alternativos baseados em cotações de abertura, fechamento, máximo e mínimo. Os resultados indicam que os estimadores alternativos são tão precisos quanto os modelos do tipo GARCH, apesar de serem muito mais econômicos em termos computacionais.
Referência(s)