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BIBTEX RIS

Sobre uma nova teoria de precificação de opções e outros derivativos

2001; FUNDAÇÃO GETÚLIO VARGAS; Volume: 55; Issue: 3 Linguagem: Português

10.1590/s0034-71402001000300005

1806-9134

Ailton Cassettari,

Capital Investment and Risk Analysis

Este artigo desenvolve uma nova teoria de precificação de títulos derivativos, implementando-a para a situação particular de opções de compra européias de ações sem dividendos a partir da premissa básica de que o drift do ativo subjacente desempenha papel relevante no processo de precificação, no contexto dos fenômenos de transporte. É feita uma confrontação sistemática com os bem-conhecidos modelos Black-Scholes e Ornstein-Uhlenbeck bivariado que mostra a plausibilidade e efetividade desta abordagem.