Portal de Periódicos da CAPES

Generalized impulse response analysis: General or Extreme?

2013; Volume: 10; Issue: 2 Linguagem: Espanhol

10.18381/eq.v10i2.165

1870-6622

Hyeongwoo Kim,

Monetary Policy and Economic Impact

Esta nota analiza la limitación de utilizar la función generalizada de impulso- respuesta (FGIR) de los modelos autoregresivos VAR (Pesaran y Shin, 1998). El FGIR es invariante al orden del rezago de las variables asociadas al modelo VAR . De hecho, el FGIR produce un conjunto de funciones respuestas con base a supuestos de identificación extremos que se contradicen entre ellos, a menos que la matriz de covarianza sea diagonal. Con la ayuda de ejemplos empíricos, la presente nota demuestra que el FGIR puede generar inferencias incorrectas.