Produção Nacional
Otimização de uma carteira de ativos setoriais utilizando o modelo Black-Litterman
2015; Linguagem: Português
10.5540/03.2015.003.01.0148
ISSN2359-0793
AutoresRenato Cesar Sato, Luiz Leduíno de Salles Neto, Antônio Augusto Chaves, Jo�ão Luiz Chela,
Tópico(s)Consumer Market Behavior and Pricing
ResumoNesse artigo foram utilizados seis conjuntos de ações de empresas de aviação negociadas na bolsa de valores de Nova Iorque (NYSE). As empresas selecionadas arbitrariamente tiveram como objetivo compor uma carteira setorial para aplicação do modelo Black-Litterman. As vantagens dessa aplicação são a superação da sensibilidade das mudanças nos valores esperados no modelo de Markowitz e a possibilidade de inclusão da visão do analista no modelo. Na primeira parte é apresentado brevemente o modelo Black-Litterman e, em seguida, são apresentados os dados utilizados na análise e os resultados obtidos. O modelo Black-Litterman mostrou-se com baixo desvio padrão em relação aos retornos históricos dos ativos.
Referência(s)