Portal de Periódicos da CAPES

Previsão de Reservas para Seguradoras do Mercado Brasileiro

2016; UNIVERSIDADE FEDERAL DA PARAÍBA; Volume: 4; Issue: 2 Linguagem: Português

10.18405/recfin20160202

2318-1001

Anna Cecília Chaves Gomes, Antônio Hermes Marques da Silva Júnior, Moisés Alberto Calle Aguirre,

Insurance and Financial Risk Management

O objetivo da pesquisa e aplicar o modelo Chain Ladder para prever as reservas das companhias de seguros mais relevantes do mercado brasileiro. As empresas escolhidas foram a Bradesco, Porto Seguro, Itau, Allianz e Banco do Brasil-Mapfre, estas tendo sido selecionadas de acordo com a classificacao do Sindicato dos Corretores de Seguros e Resseguros no Estado de Sao Paulo (SINCOR-SP). O criterio geral envolve empresas com negocios em veiculos, imoveis, vida, financas, transportes, saude e outros tipos de seguro. A adequacao do modelo Chain Ladder de Mack foi testada de acordo com os criterios de analise grafica de residuos para cada companhia de seguros. As projecoes apresentaram erros padroes inicialmente baixos, contudo, crescentes com o passar dos anos e com diminuicao gradual do volume de dados. A empresa com menor erro padrao de previsao seria a Bradesco, contudo, seus resultados nao foram confiaveis, pois apresentou forte falha no pressuposto de independencia dos residuos, podendo inviabilizar o uso do modelo para o presente caso. Nas demais empresas algumas leves tendencias nos residuos foram observadas. A unica empresa que nao apresentou nenhum indicativo de falha de pressuposto foi a Allianz. Demonstra-se entao que o Chain Ladder pode ser utilizado para previsao de reservas de seguradoras brasileiras, contudo, que os pressupostos devem ser avaliados caso-a-caso. No que tange as limitacoes, limita-se, pois, sugere correcoes para falhas de pressupostos sem realiza-las e apresenta um curto lapso temporal, de forma que se recomende, para trabalhos futuros, que tais questoes sejam sanadas, assim como que seja realizada uma comparacao entre os diversos metodos de previsao de reservas.