Produção Nacional
Revisado por pares
Utilização da análise envoltória de dados (DEA) na composição de carteira de investimento diversificada e eficiente
2017; UNIVERSIDADE FEDERAL DE SANTA CATARINA; Volume: 17; Issue: 2 Linguagem: Português
10.14488/1676-1901.v17i2.2383
ISSN1676-1901
AutoresFernando Queiroz de Lira Alexandrino, Renan André Barbosa dos Santos, Lídia Ângulo Meza, Ricardo Bordeaux-Rêgo,
Tópico(s)Business and Management Studies
ResumoDiante de diversos tipos de aplicações financeiras, o investidor pode ter dificuldade em qual opção escolher, diante das variações da relação retorno x risco apresentadas por cada modalidade. Especialmente no caso das ações, ativos considerados de alto risco, a composição de um portfólio diversificado possibilita que o investidor tenha maiores chances de obter boa rentabilidade, assim como redução considerável do risco do investimento. Este estudo objetiva empregar a Análise Envoltória de Dados (DEA) para compor uma carteira eficiente, sob a ótica de indicadores comumente utilizados em análises fundamentalistas. A metodologia consistiu em coleta de dados junto à bolsa de valores e demais fontes de investimento, seleção das ações eficientes e otimização da carteira resultante, usando para isto o modelo de Markowitz. Os resultados indicaram que, dos cem títulos com maior volume de negociação, apenas dez foram considerados eficientes, e a carteira formada por eles obteve desempenho superior aos dos índices Ibovespa e IBr-X100. Foi possível concluir que a diversificação de portfólio de ações é uma opção viável e satisfatória em relação aos demais tipos de investimentos disponíveis para o investidor, possibilitando assim que o mesmo tenha condições de escolher uma carteira de investimento eficiente e otimizar a relação retorno x risco.
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