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Reversión a la media en las series de precios reales del petróleo en México

2019; Elsevier BV; Volume: 65; Issue: 4 Linguagem: Espanhol

10.22201/fca.24488410e.2020.2453

2448-8410

José Carlos Ramı́rez, Fernando Cruz Aranda, Agustín Cabrera Llanos,

Market Dynamics and Volatility

<p>El objetivo de este documento es mostrar la existencia de un patrón de reversión a la media en la serie de precios reales del petróleo exportado por México al continente Americano, durante el período comprendido entre Enero de 1999 y Junio de 2017. Con ese fin adaptamos una ecuación en diferencias estocástica a la serie de precios de la variedad Maya para hacer pronósticos dentro y fuera de la muestra, con una ventana de seis y doce meses. Los principales resultados obtenidos muestran que, en efecto, hay una reversión a la media de largo plazo en los precios inicialmente supuestos como racionales. Otras pruebas estadísticas confirman que esta reversión a la media es persistente en virtud de que los shocks producidos sobre los precios reales no involucran cambios permanentes.</p>