Produção Nacional
Revisado por pares
Modelo de Defasagem Distribuída Polinominal para Teste de Estresse do Sistema Financeiro no Brasil
2019; UNIVERSIDADE FEDERAL DE SANTA CATARINA; Linguagem: Português
10.5007/2175-8077.2019v21n53p8
ISSN2175-8077
AutoresNatália Cordeiro Zaniboni, Alessandra de Ávila Montini,
Tópico(s)Banking stability, regulation, efficiency
ResumoEste estudo objetiva propor um modelo de defasagem distribuída polinomial para prever a inadimplência do sistema financeiro brasileiro com base em variáveis macroeconômicas. O modelo estima coeficientes que consideram efeitos defasados das variáveis explicativas na inadimplência. Os modelos mais comumente utilizados em testes de estresse (regressão linear, séries temporais e dados em painel) não consideram que a mudança em uma variável tem um efeito distribuído pelos períodos posteriores. O modelo foi estimado para o período de janeiro de 2004 a fevereiro de 2016, em que a inadimplência foi prevista em função de variáveis macroeconômicas relacionadas a taxa de juros, produção industrial, desemprego e o índice Ibovespa de ações. O modelo proposto apresentou menor erro de estimação que os modelos mais comumente utilizados na literatura, indicando que é sua utilização é mais adequada.
Referência(s)