Produção Nacional
Revisado por pares
Modelo de Fatores para Commodities e Cenários de Preços no Curto Prazo: o caso da soja
2020; UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO; Volume: 50; Issue: 1 Linguagem: Português
10.1590/0101-41615016fba
ISSN1980-5357
AutoresFernando Antônio Lucena Aiube, Bruna Carolina Fiúza Ferreira, Ariel Levy,
Tópico(s)Efficiency Analysis Using DEA
ResumoResumo Este artigo analisa os cenários futuros de curto prazo para o preço da soja à vista. A abordagem é feita modelando os fatores não observáveis por processos estocásticos e inova ao incluir o componente sazonal. As variáveis de observação são os preços futuros (estrutura a termo de contratos futuros). Procede-se à estimação do modelo pelo filtro de Kalman. Os resultados mostram um cenário de curto prazo mais favorável a produtores e exportadores. Por outro lado, consumidores e importadores têm indicação de medidas de proteção necessárias para suas posições. A análise pode ser estendida a outras commodities dependentes da sazonalidade. Da mesma forma, o modelo pode ser empregado no apreçamento de derivativos, em que o ativo subjacente é o preço futuro.
Referência(s)