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Artigo Acesso aberto Produção Nacional
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A INFLUÊNCIA DAS INSIDERS INFORMATIONS NO MERCADO DE OPÇÕES: UMA ANÁLISE DA DESVALORIZAÇÃO CAMBIAL NO BRASIL

2023; Bank of the Northeast; Volume: 30; Issue: Suplemento Especial Linguagem: Português

10.61673/ren.1999.1960

ISSN

2357-9226

Autores

Lúcia Maria Góes Moutinho, Cassius Rocha de Oliveira, Jeanfranco Pedroso Sousa,

Tópico(s)

Financial Markets and Investment Strategies

Resumo

Analisa a influência das informações internas nas expectativas dos agentes financeiros que atuam no mercado de futuro. Verifica que os modelos de investimento que incorporam a variável informação em suas análises definem mercado eficiente como aquele onde a informação é simétrica. Conclui que a obtenção de informações internas permite a quebra da simetria das informações permitindo lucros anormais para quem as detêm. Faz um estudo sobre a desvalorização do Real e o volume financeiro do dólar futuro na BM&F. Ressalta que no período que antecedeu a desvalorização cambial, houve uma grande quantidade de negócios no mercado futuro, o que indica a obtenção de insiders information internas. Verifica forte relação entre os agentes públicos e privados no Brasil, fato que torna difícil a delimitação de suas fronteiras de atuação.

Referência(s)