Produção Nacional
Revisado por pares
Ajuste da taxa de câmbio à paridade coberta da taxa de juro no Brasil
2020; UNIVERSIDADE FEDERAL DE MINAS GERAIS; Volume: 30; Issue: 1 Linguagem: Português
10.1590/0103-6351/4700
ISSN1980-5381
AutoresPedro Rossi, Eliane Araújo, Nelson H. Barbosa‐Filho,
Tópico(s)Global Financial Crisis and Policies
ResumoResumo Este artigo analisa o ajustamento da equação da paridade coberta da taxa de juros para a relação entre a moeda brasileira e o dólar americano. O objetivo é avaliar a resposta de curto prazo das taxas de câmbio à vista e futura aos choques no diferencial de juros e no risco país. A investigação econométrica mostra que o ajustamento da paridade coberta no Brasil ocorre com o movimento das taxas de câmbio à vista e futura na mesma direção - de apreciação cambial diante do aumento do diferencial de juros e de depreciação cambial no caso do aumento do risco país -, mas com uma volatilidade maior da taxa de câmbio à vista.
Referência(s)