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Artigo Acesso aberto Produção Nacional Revisado por pares
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EFEITO FEEDBACK TRADING EM CRIPTOMOEDAS COM DADOS DE ALTA FREQUÊNCIA

2020; UNIVERSIDADE DO ESTADO DA BAHIA; Volume: 9; Issue: 1 Linguagem: Português

10.18028/rgfc.v9i1.6053

ISSN

2238-5320

Autores

Claudia Cristina Bozza, Marcelo Cabús Klötzle, Antônio Carlos Figueiredo Pinto, Paulo Vítor Jordão da Gama Silva,

Tópico(s)

Economic theories and models

Resumo

Este trabalho buscou avaliar a existência do efeito de feedback trading para as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Litecoin e Dash usando o modelo VAR proposto por Hasbrouck (1991). Este efeito busca avaliar a utilização de dados passados para tomar decisões futuras, utilizando para tanto, dados de alta frequência, divididos em quatro períodos (dia, hora, minuto e segundo) para captar a existência do efeito de feedback trading nas criptomoedas, visando contribuir para a linha de finanças comportamentais, uma vez que há poucos estudos que avaliam o investimento em mercados digitais seguindo uma perspectiva comportamental. O resultado do modelo indica a existência de feedback trading negativo para todas as criptomoedas nas granularidades de tempo segundo e minuto. O estudo também aponta como resultado do modelo a existência de feedback trading negativo para a granularidade de tempo hora a hora para Litecoin e Dash.

Referência(s)