Produção Nacional
FRAMEWORK TO ASSIST INVESTMENT PORTFOLIO GENERATION FOR FINANCIAL SECTOR
2021; UNIVERSIDADE NOVE DE JULHO; Volume: 21; Issue: 2 Linguagem: Português
10.5585/exactaep.2021.18687
ISSN1983-9308
AutoresBreno Barros Telles do Carmo, Pablo Picasso Morais De Medeiros, Thomas Edson Espíndola Gonçalo, Gabriela Colaço Correia,
Tópico(s)Business and Management Studies
ResumoO presente trabalho estabelece, na condição de estudo de caso, uma carteira de ações do setor financeiro entre as empresas listadas na bolsa de valores de São Paulo-SP. O portfólio proposto contém 05 ativos, que em uma primeira etapa deveriam atender aos seguintes critérios de desempenho: indicador “preço sobre o lucro” mínimo de 15; e “retorno sobre o patrimônio líquido” mínimo de 10,5% a.a. Posteriormente foram utilizados outros 8 critérios para seleção final do portfólio. O dividend yield médio foi de 7,388%, sendo o risco (beta) médio de 0,994. O presente estudo propõe um framework para auxiliar investidores na geração de um portfólio de investimento em ações de empresas do setor financeiro, utilizando para isso um método multicritério de apoio à decisão aliado a indicadores da análise fundamentalista. Os mecanismos de seleção de portfólio disponibilizados de forma gratuita por corretoras e casas de análise não demonstram claramente aos investidores o método utilizado para composição de suas carteiras indicadas. Em virtude disso, investidores carecem de uma ferramenta que apresente um método científico e exato para auxiliá-los na escolha de ações para composição de um portfólio. Os métodos multicritério de apoio à decisão possuem potencial para subsidiar o investidor nesse processo. Neste artigo, utilizou-se o método Delphi para definir, junto à investidores selecionados, os filtros de desempenho mínimo, critérios e pesos adequados para composição de um portfólio de ações do segmento financeiro. A agregação dos resultados se deu por meio do método PROMETHEE V. Como etapa posterior, foi implementado um modelo de programação linear inteira para definir a participação percentual de cada ativo no capital total da carteira.
Referência(s)