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Artigo Acesso aberto Produção Nacional
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Eficiência no mercado futuro de commodity: evidências empíricas.

2016; Bank of the Northeast; Volume: 42; Issue: 1 Linguagem: Português

10.61673/ren.2011.138

ISSN

2357-9226

Autores

Gilberto Joaquim Fraga, Waldemiro Alcântara da Silva Neto,

Tópico(s)

Market Dynamics and Volatility

Resumo

Verifica a existência de uma relação de longo prazo e testa a hipótese de eficiência de mercado entre os preços spot da soja das relevantes praças no Brasil e o preço futuro Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&F). A estratégia adotada para alcançaros objetivos foi o teste de cointegração e mecanismo de correção do erro para testar a eficiência de mercado sem implicar a ausência do prêmio de risco. Os resultados sugerem que não é possível aceitar a hipótese de que o mercado é eficiente no curto prazo para formação do preço nas principais regiões; no entanto, existe uma relação de longo prazo entre os preços.

Referência(s)